過去,半導(dǎo)體行業(yè)一遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)就被迫大規(guī)模減產(chǎn),但在這次疫情沖擊下,半導(dǎo)體行業(yè)的生產(chǎn)不降反升,原因是社會(huì)隔離背景下,視頻會(huì)議等云服務(wù)需求擴(kuò)大,數(shù)據(jù)中心的投資更加活躍。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(SEMI)的數(shù)據(jù)顯示 ,新冠疫情開始爆發(fā)的一季度,半導(dǎo)體銷售額同比增長13%;在主要經(jīng)濟(jì)體中,同比增幅較大的是中國(48%)。
此外,據(jù)英國調(diào)查公司英富曼(Informa)的數(shù)據(jù)顯示,一季度半導(dǎo)體工廠開工率為86%,比上年同期高3.7個(gè)百分點(diǎn)。該公司預(yù)計(jì)2020年第三季度(2020年7~9月)半導(dǎo)體工廠的平均開工率為88.8%,比上年同期高出1.8個(gè)百分點(diǎn)。
英富曼公司指出,半導(dǎo)體行業(yè)這個(gè)時(shí)期的表現(xiàn),“跟IT(信息化技術(shù))泡沫破裂以及雷曼危機(jī)時(shí)情況不同”。
過去半導(dǎo)體行業(yè)一遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)就被迫大規(guī)模減產(chǎn)。在科技泡沫和次貸危機(jī)時(shí)期,客戶都在之前的好行情下積攢了大量庫存,卻遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī),需求就大幅下滑。該行業(yè)在2001年科技泡沫后下滑了70%,次貸危機(jī)后2009年一季度(1~3月)下滑了50%。
而這次跟以往不同,因新冠疫情催生了新的需求,對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)形成了利多。伴隨居家辦公等,電視會(huì)議服務(wù)等需求擴(kuò)大,微軟等大型云服務(wù)商的數(shù)據(jù)中心投資支撐了半導(dǎo)體需求。
除了新需求的因素之外,半導(dǎo)體行業(yè)本身處在不同周期階段也是重要因素。在2017~2018年,該行業(yè)出現(xiàn)了被稱為“記憶體泡沫”的大好行情,因此目前正處在景氣度高峰過后的低谷期并已觸底向上。
正是因?yàn)榇饲暗牡凸葧r(shí)期,三星電子、東芝記憶體(KIOXIA)、美光科技等大型半導(dǎo)體生產(chǎn)商通過減產(chǎn)及推遲設(shè)備投資,致力于控制庫存和產(chǎn)能,避免了像過去危機(jī)時(shí)那樣被迫大幅去庫存。
目前半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模超過2.7萬億元,對(duì)材料及生產(chǎn)設(shè)備等很多行業(yè)都存在需求。
對(duì)比其他受新冠疫情影響、需求也大幅下滑的產(chǎn)業(yè)下,開工率高的半導(dǎo)體生產(chǎn)支撐著相關(guān)行業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)。